港股跳水：南下资金豪赌，抄底还是最后的疯狂？
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港股跳水背后：南下资金的豪赌与市场的迷茫
上周五刚冲上一个小高峰，港股三大指数就像泄了气的皮球，今天又齐刷刷地往下掉。恒生科技指数跌了2.52%，恒生指数和国企指数也分别跌了1.85%和2.12%。股市一片绿油油，让人心里直犯嘀咕。
更诡异的是，市场一片愁云惨淡，南下资金却像打了鸡血一样，狂买港股超过290亿港元，创下了历史新高。这种背离的景象，让人不禁想问：这到底是抄底的好时机，还是最后的疯狂？
科技股领跌，权重股低迷
作为市场风向标的大型科技股，今天集体哑火。美团、京东跌幅超过4.6%，阿里巴巴也跌了近4%。这些曾经的明星股，现在却成了拖累市场的罪魁祸首。
更让人担忧的是，银行、保险、券商这些大金融股，以及“中字头”的权重股，也表现得相当低迷。这些板块的下跌，无疑加剧了市场的恐慌情绪。
前期火热的DeepSeek概念股、半导体股、机器人概念股，也集体熄火。联易融科技更是暴跌超过15%，简直惨不忍睹。钢铁股、零售股、生物科技股、餐饮股、内房股、濠赌股、航空股，也无一幸免，集体下跌。
资金涌入煤炭、有色，避险情绪升温？
在一片下跌声中，有色金属股和稀土概念股却逆势上涨。金力永磁涨幅超过7%，让人眼前一亮。海运股和煤炭股也有部分上涨，太平洋航运涨近5%，兖煤澳大利亚涨超4%。此外，蜜雪集团尾盘拉升再涨10.8%续创上市新高价，总市值达1483亿港元。
这种资金流向的变化，或许暗示着市场避险情绪的升温。煤炭和有色金属，作为传统的避险资产，在市场动荡时往往能受到资金的青睐。
奈雪的茶暴跌，港股通“踢人”雪上加霜
今天最惨的，莫过于奈雪的茶了，暴跌超过20%，股价跌到了2月7日以来的新低。
奈雪的茶的公告显示，预计2024年将再次出现巨额亏损。要知道，这家公司上市前后，只有2023年勉强实现了盈利，其余年份都在亏损。这不禁让人怀疑，奈雪的茶的商业模式是否真的可持续？
更糟糕的是，深交所发布公告，将奈雪的茶调出了港股通名单。这无疑是雪上加霜，将进一步打击投资者对奈雪的茶的信心。
华泰证券的“乐观”与市场的现实
华泰证券认为，国内经济企稳，AI应用加速落地，科技龙头财报表现强劲，因此对港股不宜悲观，并坚定看好中国资产的重估行情。
然而，市场的现实却与华泰证券的乐观预期背道而驰。港股今天的大跌，以及南下资金的逆势狂买，都让人感到困惑。
个人观点： 我觉得，华泰证券的观点可能过于乐观了。国内经济企稳的态势确实存在，但仍然面临诸多挑战。AI应用虽然前景广阔，但短期内还难以对经济产生实质性的影响。科技龙头的财报表现虽然不错，但也难掩整个市场的颓势。
南下资金的狂买，或许是一种抄底行为，但也可能是一种盲目的乐观。在市场充满不确定性的情况下，盲目跟风往往会付出惨痛的代价。
在我看来，港股市场目前仍然面临诸多风险。地缘政治风险、宏观经济风险、以及监管政策风险，都可能对市场造成冲击。投资者应该保持谨慎，不要盲目乐观，更不要盲目跟风。投资需谨慎，切记！
港股各板块具体表现
接下来我们具体分析一下各板块的下跌情况：
大型科技股跌幅榜
- 金蝶国际跌超7%
- 地平线机器人-W、美团、中芯国际、京东集团、金山软件跌超4%
- 阿里巴巴、腾讯等跟跌
半导体股跌幅榜
- 英诺赛科跌超7%
- 中芯国际跌超4%
- 宏光半导体、华虹半导体跌超3%
钢铁股跌幅榜
- 中国东方集团跌超5%
- 鞍钢股份、马鞍山钢铁股份跌超4%
生物医药股跌幅榜
- 荣昌生物跌超6%
- 康诺亚、百济神州跌超5%
逆势上涨板块分析
在一片下跌的背景下，以下板块表现强势：
煤炭股
- 南戈壁涨超13%
- 蒙古焦煤涨超5%
- 兖煤澳大利亚、兖矿能源、中国秦发等跟涨
机构分析指出，煤价已触底，非电煤需求逐步恢复，叠加迎峰度夏旺季，价格有望回升。焦煤板块值得关注。但个人觉得，环保政策趋严是大势所趋，煤炭行业长期发展前景并不明朗。
黄金及贵金属股
- 潼关黄金涨超26%
- 复兴亚洲涨20%
- 坛金矿业涨超18%
全球经济下行风险加大，黄金作为避险资产受到追捧。
航运及港口股
- 海丰国际涨超8%
- 太平洋航线涨超4%
- 东方海外国际、中远海控等跟涨
集运船司上调欧线运价，红海复航预期延后，季节性需求回升等因素为航运市场注入新的活力。但是，全球贸易形势复杂多变，航运业的未来也充满不确定性。
