2024年中国三大证券交易所自律监管报告：严监严管，构建健康市场生态

2024年，上海、深圳和北京证券交易所对1004家A股上市公司的1210起违法违规行为采取了监管措施，其中监管工作函占比最高，达44.30%。这体现了监管部门“严监严管”的决心，有效维护了市场的公平交易秩序。

监管重点与力度：

• 信息披露违规: 占比达40.74%，成为监管重点。问题多集中在财务信息披露的完整性、及时性、准确性和合规性上，这直接影响投资者的知情权和投资决策。
• 财务造假、内幕交易等: 监管部门对这些行为进行了严厉打击，维护市场公平交易。
• 最大力度处罚： 对30起违法违规行为，采取了公开认定期限内不适合担任董事、监事、高级管理人员的纪律处分，涉及违规减持、资金占用等。

监管手段之“细”：

• 监管对象： 不仅关注上市公司本身，还对控股股东、实际控制人、董监高及中介机构等相关主体进行严格监管，甚至包括交易对方。
• 监管内容： 深入上市公司运营的各个环节，例如，对上市公司投资者服务电话无人接听的情况进行监管。
• 监管流程： 提升监管有效性，完善全链条监管闭环，即使退市也要坚决追责，18份监管措施涉及17家退市企业。

协同筑牢监管生态：

监管部门、上市公司、中介机构等市场各方需要共同努力，构建健康市场生态。

• 监管部门： 继续坚持“严监严管”，完善法律法规，强化执法力度，提升监管透明度和公信力。
• 上市公司： 建立健全内部控制及监督机制，防范违法违规行为。
• 中介机构： 充分发挥“看门人”作用，提供高质量的信息核实服务，加强投资者关系管理。

专家观点认为，细致的监管能够规范市场秩序，提升交易活跃度和投资者信心，这对于资本市场的健康发展至关重要。 未来，随着市场秩序的进一步规范，投资者信心的增强，资本市场将更加成熟和理性，长期资金和机构投资者的占比将逐步提升，市场将朝着更加健康、稳定的方向发展。