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昨日台积电股价收涨2.07%，今日美股盘前续涨0.76%，报203.12美元。这一涨势或与花旗分析师的最新研报密切相关。研报指出，英伟达作为AI领域的领军企业，未来有望成为台积电的第一大或第二大客户，贡献高达20%的营收。 这表明AI浪潮正强劲地推动着台积电的业绩增长。
除了英伟达的贡献，定制人工智能芯片(ASIC)市场的蓬勃发展也为台积电提供了强劲的增长动力。未来两到三年，ASIC市场预计将持续高速增长，这将进一步巩固台积电在半导体行业的领先地位。花旗分析师预测，得益于AI领域的强劲需求，台积电2025年收入增长率有望达到20%-25%，毛利率更将达到50%的高位。
然而，我们也需要审慎地看待这一乐观预测。虽然AI市场潜力巨大，但地缘政治风险、全球经济下行压力以及竞争对手的激烈竞争都可能对台积电的增长带来挑战。 此外，英伟达作为单一客户的依赖程度过高也存在潜在风险。
总而言之，台积电的未来增长与AI产业的兴衰密切相关。 投资者需要密切关注AI产业的发展趋势，以及台积电在应对市场挑战方面的策略。 未来，台积电能否持续保持高速增长，将取决于其能否成功抓住AI时代的机遇，并有效管理风险。
