币圈合约交易：风险管理才是致胜关键

许多人自称使用5倍或10倍杠杆，认为风险很低，这种说法是错误的。平台显示的杠杆率并非个人风险的真实体现，它更关乎平台整体的风险控制。个人的风险评估应基于止损位和投入本金来计算。 鉴于加密货币的高波动性，建议采用分批建仓策略，每次投入本金的10%-20%，总仓位不超过本金的2-4倍（空仓为2倍，多仓为4倍）。同时，单次最大止损风险应控制在20%本金以内（或个人心理承受范围，但需小于20%），建议平均风险控制在10%，这意味着需要有空仓时间。 有人会问，那还做合约干嘛？合约交易与投资数字货币是完全不同的领域。合约的本质是交易风险，利用风险管理和预期来获利。 合约交易的核心在于风险管理。你需要理解风险，懂得如何控制、计算、操作和规避风险，最终的目标是生存下来。你无法赚取超出你认知范围的钱。合约交易的盈利来自于风险管理，是别人亏损和爆仓送给你的。为了获得这些收益，首先你必须避免爆仓。 从风险角度看待市场与普通人的视角截然不同。这就像从山脚和山顶看山景的差异。买币者可以长期持有，但合约交易中长期持有，尤其是在亏损的情况下，风险极高。 基于风险管理的操作与基于梦想的操作方法完全不同。在交易市场中，做梦的代价是金钱，而风险管理者则试图获取这些金钱。因此，你应该选择成为“梦想家”还是“风险管理者”。如果你是梦想家，最好不要参与合约交易。 任何在合约交易中赚到钱的人，都会有“捡钱”的感觉。但要捡到钱，你必须活着，并且拥有足够的资本。合约交易赚钱并不难，因为有很多人爆仓。难的是，这必然违反人性，需要反向操作。当你急于加仓或开仓时，要时刻提醒自己“反人性”的原则。 如果说买币是钓鱼，那么做合约就是拳击。等待、试探、撤退、再试、再等待，这才是成功投机者的常态。 即使策略简单，如2022年2月14日许多团队采用的做空大多数币种，择时做多BTC对冲的策略，也蕴含着无数细节。例如，为什么不直接做空BTC，为什么做空比做多更保守，止损如何处理，以及各种技术币种如何做空等等。一套完整的止损理论价值至少相当于你投入合约交易的一半。 合约交易是一门专业，需要学习和训练。我经常将合约交易与开飞机作比较，风险管理和止损管理如同飞行基本技巧，能保证你不会坠机。