美元/日元：日本央行加息预期与美联储鹰派信号的博弈

汇通财经APP讯—— 周一（12月30日）美元/日元汇率保持稳定，波动较小。市场预期日本央行可能在明年1月加息，为日元提供支撑。这一预期主要源于上周公布的强劲东京消费者物价指数（CPI）数据。

宏观经济数据解读:

• 东京CPI: 12月东京CPI同比上涨3.0%，高于11月的2.6%；扣除生鲜食品和能源的核心CPI同比增长2.4%，高于11月的2.2%，但略低于市场预期的2.5%。强劲的通胀数据增强了市场对日本央行加息的预期。
• 制造业PMI: 12月日本Jibun银行制造业采购经理人指数(PMI)为49.6，高于初值49.5和11月的49.0，但仍连续第六个月低于50，显示制造业活动持续收缩。
• 日经225指数: 周一回落至约39950点，结束了两连涨，主要受美国股指期货小幅下跌影响，后者又与上周五华尔街因美债收益率上升和美联储2025年更为谨慎的降息预期引发的抛售有关。
• 美元指数: 徘徊在108.00附近，受美国国债收益率下滑影响面临一定压力。2年期和10年期美债收益率分别为4.30%和4.59%。但市场对美联储明年可能减少降息次数的预期，或为美元提供一定支撑。

日本政府和央行动向:

• 日本财务大臣加藤胜信: 表达了对近期单边且剧烈外汇波动的担忧，并表示政府将对过度波动采取适当措施。
• 日本央行12月货币政策会议意见摘要: 显示央行计划在经济条件符合预期的情况下调整宽松措施。部分理事强调需要密切关注工资谈判动向和数据分析，以确定是否调整货币政策。
• 日本央行10月会议纪要: 重申如果通胀趋势符合预期，日本央行可能逐步加息，并有望在2025财年末将利率提高至1.0%。纪要也强调了在国内外不确定性下采取谨慎货币政策的重要性，以及通过工资驱动的经济增长和财政措施应对通缩压力。
• 日本央行行长植田和男: 预计明年日本经济将更接近可持续实现2%的通胀目标，并表示调整货币宽松程度的时间和步伐将取决于经济活动、价格及金融状况的发展。

技术分析:

分析师Faruqui指出，美元/日元汇率周一维持在157.80附近，呈现看涨动能，位于日线图上的上升通道中。14日相对强弱指数(RSI)徘徊在70下方，支持看涨趋势。但若RSI突破70，可能表明市场超买，引发下行修正。

• 阻力位: 158.08（12月26日高点），突破后目标指向160.60（上升通道上沿）。
• 支撑位: 156.79（9日均线），156.50（上升通道下沿）。跌破该区域可能引发进一步回调。

总结:

美元/日元走势受到日本央行加息预期与美联储鹰派信号的双重影响，短期内可能维持震荡格局。日本经济数据和央行政策的走向将是影响汇率的关键因素。投资者需密切关注相关信息，谨慎决策。

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