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PCB 股價拉回是否可追？AI與800G助攻下半年展望
PCB 股價拉回是否可追？AI與800G助攻下半年展望
AI和800G成未來PCB成長關鍵
說真的，這幾年PCB產業的表現堪稱「技術飯碗」中的翹楚，尤其台灣PCB在全球佔比高達30%，你不得不佩服這個堅韌的市場。而PCB今年吸睛的兩大趨勢，就是AI ASIC和800G交換器。AI發展到現在，早就不是雲端想像，連谷歌、微軟這些大老都急著推出自家ASIC晶片，這背後的技術支撐，誰少得了PCB？但真正讓人驚的是800G交換器的推進，未來PCB層數需求直逼「天文數字」！800G光模塊的層數從400G的36層狂飆到48層，這難度是倍升的。台灣PCB業者不只硬體搞得很到位，還提前卡位AI伺服器市場，這波真的可以好好期待。
尖點科技：細針地板，真正細膩做出高毛利
尖點科技（8201）直接來當今天亮點。這家公司厲害在哪裡？人家在微型鑽針領域穩穩坐龍頭，680元以下的股價區真的是主力在做長期佈局的地方。大家都知道，鑽針是高階PCB製造的「心臟」之一，沒它你根本玩不起來。尖點今年EPS年增超過40%，營業利益率直接往14%靠近，成本控到母湯，毛利率穩在29%，這不是一般PCB公司隨便能做到的事情。更扯的是，它下半年還有新產能陸續開出，主力持股區堅挺如山。
台光電和金像電：背靠大樹，好雨過後有可能更強
講到PCB類股，怎麼可以少了台光電（2383）和金像電（2368）？這兩家的策略很清楚啦，就是直接瞄準AI伺服器和800G這兩塊肥肉。法人超愛台光電的營運穩定度，金像電則完全靠消費電子旺季吃進光模塊大餅。不過，近期股價雖然稍微拉回，但這其實正是介入的好機會。王榮旭大大都點明了：看到股價創高的時候先母湯，等拉回再進場比較穩。而他提到的臻鼎-KY（4958），這檔股正在二三線趨勢股裡狂補漲，後續也值得注意。
臻鼎-KY：車用+AI伺服器，簡直神隊友
臻鼎-KY真的是要每年交出基本無雷的業績報告。這家公司結合AI伺服器、車用電子，甚至在IC載板領域撂的資產非常多。泰國的新廠今年下半年就要動起來，高雄那邊做到2026年第1季。這波拓產，基本上就是未來業績暴增的火堆裡添柴。
Corol觀點：PCB拉回這件事，不追太難了
看得出來，今年PCB的故事完完全全是AI伺服器和800G當主角，大家都在快速擴張生產線，說穿了就是為了「大補貨潮」先搶位。只是，股價回調能不能追？母湯簡化就是：基本面看EPS有穩定成長、籌碼面看主力進場深度、技術面看支撐夠不夠強。台光電、尖點科技、金像電這些長期布局的龍頭股，其實買進的安全性是比小型股高的。但臻鼎這類次線補漲股，則會更有彈性，但風險也高。所以，拜託，包色策略母湯，選擇得拉回就穩追的，才是賺錢最高機率的一條路。至於那些直接追高的，你要是硬幹，後來虧到幾乎要敬神，那可千萬別說 Corol 沒提醒你。
