Web3香港嘉年华遇冷：行业重构还是热脸贴冷屁股？
文章目录
香港Web3嘉年华：热脸贴冷屁股？
冷清表象下的行业重构
今年的香港Web3嘉年华，与其说是场盛会，不如说是一场略带尴尬的“老友聚会”。曾经人头攒动的会场，如今稀稀拉拉，VIP室空空荡荡，流动性？创造力？都像是远方的海市蜃楼，看得见摸不着。但别急着下定论，空气中弥漫着一股微妙的气息：西装革履的人变多了，这暗示着行业正在经历一场深刻的底层逻辑重构。曾经靠喊单、靠概念就能圈钱的时代，似乎一去不复返了。
西方视角：用户还是伙伴？
要我说，这嘉年华最扎眼的就是“缺席”。西方面孔的锐减，难道仅仅是三年疫情造成的？我看不见得。三年时间，足以改变太多。在Web3这片土地上（或许在更多领域都是如此），东西方之间的关系依旧尴尬，说白了，就是热脸贴冷屁股。就算V神亲临现场，也逃不过被当成“合影工具人”的命运，而那些靠玩坏行业发家的光头佬们，依旧在台上指手画脚。这种根深蒂固的文化和追求差异，才是Web3发展最大的阻碍。
谁在把Web3变成赌场？
那些拿着Web3技术成果，却只想把它变成赌场的家伙，才是真正的罪魁祸首。他们凭借着在每轮周期里“扳到三个香蕉”的截图，就妄图左右行业发展方向，大肆建设更多的“老虎机”，引诱更多的赌徒，疯狂虹吸真正建设者（builder）的拉新成果。西方那些所谓的大公链，对东方的诉求，充其量只把你当成用户，而不是伙伴。说白了，人家根本就没打算带你玩！那么问题来了，到底是别人不带我们玩，还是我们自己有问题？还是说，我们追求的根本就不是同一件事，却还天真地期望能一起玩耍？这种一厢情愿，才是最可悲的。
RWA的迷雾：宏大叙事与个体权利的冲突
RWA：换汤不换药的周期游戏？
每次Web3大会，最让人倒胃口的就是那些“照骗”式的演讲。台上的人西装革履，口若悬河，但讲的内容呢？永远跟不上他们取的那些唬人标题。RWA（Real World Assets，现实世界资产代币化）是今年的主流叙事没错，但它真的和三年前的NFT、两年前的铭文、一年前的Meme有本质区别吗？在我看来，它们都是同一套路：先抛出一个宏大的概念，然后疯狂炒作，最后收割韭菜。仔细研究每个周期的底层逻辑，你会发现，一旦事情上升到“宏观视角”，就永远是“正确”且“正义”的。RWA也不过是披着新皮的“宏大叙事”罢了。
增长的陷阱：留存才是王道
问题是，宏大叙事往往会无情地忽略掉成千上万个体的权利，把个体当成可有可无的“刍狗”，甚至连狗都不如，仅仅是一串数字而已。当然，抓住主流叙事确实能起飞。就像Phantom钱包抓住了Solana和Meme空投的机会，Bitget交易所抓住了TG生态的红利，通过多链布局+年度叙事，实现了年度增长的飞跃。但别忘了，在这个行业里，增长从来都不是难事，真正的挑战在于留存。资源和造势做到位了，增长爆发会更有飞轮效应，但用户留下来了吗？
警惕PPT式的Web2精英
现在Web3能用来做的事情依旧有限，而且基本都不是日常刚需。还记得当年火爆一时的Unisat吗？又有多少人现在还在使用它？恐怕大多数人已经懒得打开，徒增伤感罢了。更可笑的是，RWA领域的机构们，正在重蹈上一波叙事里的覆辙，被那些顶着“Web2精英光环”的PPT骗局忽悠得团团转。一个个张口闭口“赋能生态”的人，可能连钱包都没用过！
BTC：不追叙事的希望
相比之下，比特币的活动（event）根本不在乎什么叙事，这反而让我看到了一丝希望。毕竟，追逐叙事的人，往往追不上；而创造叙事的人，反而有机会翻盘。
V的困境：选择陷阱与以太坊的未来
天才的另一面：被糖衣炮弹包围？
什么样的阴谋最令人毛骨悚然？不是明目张胆的杀戮，而是将悲剧的本质变成一个“选择陷阱”。让你在燃烧的自我毁灭和腐朽的慢性自杀之间做出选择，无论你选择哪条路，都会为另一条路的探索增加枷锁。V神，Vitalik，现在就站在这样一个艰难的选择题面前。无论他做出什么选择，都无法摆脱个人悲剧或是集体悲剧的命运。诚然，V神是天才，他的工作努力程度也是行业第一，而且他还很年轻。如果说以太坊的未来在哪里，最大的机会就是他那年轻的大脑和无限的愿景，能带来无限成长的潜力。
L2至上：被引导的方向？
但是，任何一个优点背后都隐藏着缺点。30岁的V神，有着30岁的缺点。他太容易被小人包围，太容易陷入言语的蜜糖。V神在每个会场的演讲，都在全力押宝L2（Layer 2）。这当然有其道理，背后有大量逻辑自洽的理由。其中一个很棒的理由是：以太坊基金会（EF）最擅长的是链上，而不是链下。它拥有无限的链上创造力，但如何链接到链下，需要伙伴来完成。但EF已经无法再分蛋糕了，那么不妨把自己当成一个平台，空出一个个展位，欢迎每个项目方带来各自的资源，EF则提供想要的一切名头。
L1回归：L2的阻力？
但是，这些理由是谁传递给V神的？为什么会成为他根深蒂固的扩容方向？如果L1（Layer 1）本身足够好，那还需要L2这座空城吗？衍生出L2之间的鸿沟又该怎么办？以太坊基金会下个阶段的升级，已经开始回归L1的体验，届时最大的阻力，恐怕就不是来自于L1本身，而是来自于那些已经扎根的L2s了。这，就是当前的选择陷阱。
Web3游戏：不甘心的陷阱
玩家、投资人与执念
这次嘉年华前后，我参加了数十个会场，其中Web3游戏会场的气氛最敢说真话。或许是因为没什么人，所以大家更能坦诚地分享“接地府”后的感悟。我最初入行，也是被Loot、Axie Infinity和StepN这些破圈项目所吸引。但现在，大家都醒了。玩家醒了，投资人也醒了，只有曾经的执念，依旧不死心。
B圈做游戏：不如打铭文？
现在还在投入Web3游戏领域的，只能聊以自慰：生态占位，防守定位，考虑成本。曾经，游戏有无数个理由成为一门好生意，甚至三年前的游戏版号管控，都被视为Web3游戏爆发的契机。而且，游戏的硬件需求天然与其他金融场景不同，所以Web3游戏公链一直是开发者前赴后继的方向。但是，从Play-to-Earn，Onchain游戏，再到Telegram游戏，都成了一个个陷阱。因为币圈做游戏，其多巴胺的激励效果，其实远不如打铭文。打铭文狂热的时候，哪个玩家不是早上六点自然醒，凌晨三点难入睡？什么游戏能提供如此纯粹、直抵核心的激励？更何况，Web3游戏互相之间并不拉新用户，只是互相导量，做高数据，忽悠投资人。曾经只是造假账目数据，现在更是联合审计一起造假。甚至很多投资Web3游戏的人，自己根本不玩游戏，只玩过魂斗罗！
游戏公司：Web3废土上的挣扎
还是那句话，币圈做好金融（Fi）就行了，不要再碰游戏（Game）了。而那些传统游戏公司，把Web3当成一个新领域来做游戏，从完美世界到韩国游戏财阀，再到西方元宇宙大叙事，最终都只能倒在币圈做游戏留下的废土之中。
游戏：一门好生意，一个坏故事
前前后后，依旧是那100万被惯坏了的Web3用户。不上链的游戏不玩，上链的游戏只玩金融属性。既然要玩金融属性，还不如去玩Meme。如果从零开始教育外部用户转入链游，又会发现，何必呢？用户教育的成本太高了，谁愿意做呢？但是，游戏本身确实是一门好生意。米哈游的周边产品，都能为其提供10%的总收益提升，而且这部分毛利能达到70%。现在市场上也确实找不到能把游戏盈利做全的团队。而且，游戏作为一个提供情绪价值的产品，即使在游戏过程中也会产生价值，这比很多链上纯结果价值的产品（比如费劲搞的公链，没人玩就完全失去价值）要强得多。所以，Web3游戏还会继续忽悠到一些还不死心的投资人。他们看着6亿个有效的链上地址，就认为这是1994年的互联网，再攒攒劲，粪便越厚，花越香。
熊市的 Builder：泡沫破灭后的理性回归
无效的“decel”社区
这几年，我见过比较熊但不是最熊的时代，也见过最具突破性的时代。似乎每次叙事迷茫的时期，都发生在香港大会前后。去年的Bitcoin Asia之后，铭文的热潮就消退了。市场一旦转冷，项目方的压力就会变大，随之而来的“蜜汁操作”也会越来越多，让人难以冷静思考。这次大会依旧是熟悉的面孔，但项目已经迭代了2-3轮。连续创业者虽然常被嘲笑，但其实更值得珍惜，因为见过周期的人，才知道熊市才是Builder的机会。只有多年的踩坑经验，才能更清楚地知道什么能活下来。越来越无效的“decel”（去中心化加速）社区，可以对各种主流行为者如何不道德和糟糕发出咆哮，但却无法真正提供更好的替代方案，这些都是坑。
DeFi、NFT、元宇宙：承诺与现实
DeFi本想取代银行，NFT本想重新定义所有权，元宇宙则本该成为人们的新聚集地。但在经历了数十亿美元的承诺后，唯一真正被广泛使用的东西，只有稳定币，以及对应的交易对与市场。
VC的困境：被项目方收割？
有的人说，没有复购的都是苦生意，要不断寻找新用户，某些场景还需要叠加长久的售后服务，还得不断纠缠在老客户身上，直到老客户倒闭。其实，高流动性、缺乏核心留存的生意，也都是苦生意。在这类生意中，这轮损失最大的就是新弱势群体：VC（风险投资）。从曾经给项目指点江山，抓住一个好项目就能获得百倍收益，到现在被项目方割肉，鲜有赚钱。TGE（代币生成活动）后卖货，也是项目方和做市商先挣钱，VC根本不敢投下去，投一个亏一个。与其说是行业的问题，不如说是早期项目方的运作问题。
香港的转变：接受，但别搞砸
靠叙事做大基建的时代已经结束了，高估值低流通的项目也没有生存空间了。所有VC项目的估值体系都在重构，老项目都在洗牌。新的周期里，不要太迷信政策。香港的变化确实很大，但底层逻辑依旧是：“我们接受它，只要别搞砸了。” 如今的市场，机构已经接管。不再是小创业思路可以挑战的态势。要么适应并学会这场游戏，要么被淘汰。想要单方面主导并不容易，机构与创业者互相借力的合作才刚刚开始。
机会在哪里？祛魅与破限
铭文后的基础设施优化
看起来我是在骂，但那些做砸了的事情，就是该喷。喷完了就回归理性，毕竟这些年里，并不是一地鸡毛。铭文风波一开始确实让人措手不及，但半年后留下的，是对基础设施的层层优化。
Meme风暴后的价值沉淀
如今的Meme风暴也走过了一半，从gmgn到Axiom，留下的是懂得洞悉需求的产品，以及精通链底层的技术。很多性能问题，不是精通底层就无法做到极致。伴随Gmgn这类暴发户不懂分蛋糕，优质人才被迫在行业内流动。
用户教育普及与高校科研转向
人群上，走入深水区后，完成了一拨人的用户教育普及，以及高校科研的转向，让未来行业的人才基础非常扎实。
告别做链：工具层与应用层的时机
方向上，做链这件事已经在祛魅了。资金只奔着大协议的方向也在改变。这时候，虽然VC更谨慎了，但有清晰商业模式和用户群体的工具层、应用层，反而迎来了客观评价的时机。
密码学瓶颈与现实世界的破限
密码学到达了瓶颈，用户的操作对象也正在破限。因为现实世界的很多行为，是没法被密码学证明的，而且不是所有事情都能用去中心化来解决。效率和技术的瓶颈就在那里，每个瓶颈都是机会。未来也不会一直延续不可磨合的中心化与去中心化鸿沟，有的，只有双方各让一步。在这没有清晰目标之前，要做的是保护好自己的注意力，提升鉴别什么是垃圾的能力，以及从周期的波动中，保持好心情，活得久。
加密金融3：别当成下一代基础设施
保护注意力，提升鉴别能力
我对这个行业的一些失望是真，这源于早期过高的期待，完全把造出来的Web3这个名词，当成下一代基础设施级别的规模。但现在，如果只把它当成加密金融3.0，那就理性多了。一些和加密金融不搭嘎的尝试，不用去关注。世界上总是有这么一群追求自由的人，为这些人做最好的工具和设施，就很好了。读到现在的朋友，你的注意力很宝贵，别被他人的八卦充斥你的生活，否则当普通人的信息源被推特KOL和抽象话社区垄断时，只会沦为“共识炮灰”。真正值得关注的，永远是那些本职做到极致后顺便成为KOL的人。
市梦率到市占率：转变的意义
正如我的好友（@Odyssey_Leexixi）所说：“现在，大家不再相信各种吹起来的泡泡，这也体现在会场上。低垂的果实已被摘完，大家转而追求 product-market fit，做出真正满足用户需求、有现金流、有商业模式的产品。” 市梦率到市占率，我非常喜欢这种转变，因为这是我一直想要做的事情。
