2024 年加密货币行业年度盘点：转型、重振与监管变革

2024年，加密货币行业经历了显著的转型和重振。在经历了前一轮周期的动荡后，行业在重建信任、促进创新和发展成熟的金融及技术生态方面取得了长足进步。

宏观环境与监管政策：传统市场在经历通胀冲击后，关注焦点转向疲软的劳动力市场。美国经济保持强劲，加密货币市场在经历短暂波动后，受益于美国大选结果及监管环境改善，市场信心提升。2024年成为加密货币政策的转折点，特朗普政府的支持为行业带来机会，但政策逆转的风险依然存在。预计2025年国会将推动加密货币法规重塑，稳定币立法有望通过，但零售CBDC可能性较低。自托管将受保护，但隐私问题仍是焦点，DeFi很大程度上仍将不受监管。

机构的参与：比特币和以太坊ETF的获批，使资产类别合法化，机构参与扩展至代币化、稳定币、资产发行等多个领域，金融科技与加密货币融合趋势明显。

Solana的崛起：Solana在2024年表现突出，其市值增长显著，应用生态扩张迅速，应用费用超过5亿美元。但其应用费用高度集中在流动性质押和交易活动，生态多样性有待提升。

Memecoin的兴起：Memecoin交易量占总交易量的6-7%，成为市场焦点，其在高吞吐量区块链上的低交易成本和高可扩展性是其成功关键。

融资情况：加密货币融资交易数量上升，但融资总额同比下降，AI和DePIN领域融资表现突出。

用户增长：月活跃地址达历史新高，但真正用户数量有限。Phantom钱包、稳定币、Telegram小程序、Polymarket和Base等应用的成功，表明加密货币吸引了大量新用户。

DePIN的突破：DePIN领域市值激增，融资额增长显著，现实世界应用案例增多，主流合作不断涌现。

细分赛道：

比特币：比特币ETF获批，企业采用增加，区块奖励减半。预计2025年ETF资金流入增加，比特币将成为世界领先价值存储工具，但政府政策变化存在不确定性。比特币网络铭文与符文、可编程性、质押等方面均有进展。
以太坊：整体表现不及竞争对手，L2持续增长但主网活动减少，面临身份危机。预计以太坊将继续扮演双重角色，L2优于L1，费用并非关键驱动力。
Solana：技术进展显著，生态扩张迅速，DeFi发展成熟，DePIN和Memecoin热潮中成为焦点。预计2025年将超越投机，AI与加密货币融合，TradFi兴趣增长，但竞争将加剧。
其他L1与基础设施：高性能通用L1、模块化构件、新一代L2、Avalanche、Cosmos和应用链等方面均有发展，互操作性、链抽象、零知识技术将成为未来趋势。
DeFi：DEX交易量增长，衍生品DEX交易量大幅增长，预测市场及交易机器人兴起，RWA发展受利率影响，积分和收益策略成为新趋势。
AI x Crypto：AI与加密货币融合成为热门话题，投资额增长显著，去中心化模型训练、AI代理工具和服务等赛道发展迅速。
消费者应用：Web3游戏玩家活动复苏，Memecoin持续火热，DeSoc和SocialFi发展迅速，NFT交易量下降但部分蓝筹项目进展良好。
CeFi：ETF崛起，CEX努力适应监管，新机构进入，稳定币发展迅速，PayFi新兴。